Taux de la Banque d'Israël : 3,25 %, prochaine décision le 21 octobre

Le titre annonce : « Les taux ont baissé. » Pourtant, votre mensualité de crédit immobilier n'a pas bougé. Comment est‑ce possible ? La réponse se trouve dans le tableau de remboursement, que presque personne n'ouvre le jour d'une décision sur les taux.

Le taux de la Banque d'Israël s'établit à 3,25 %, comme l'indique la page des annonces de la banque. Le 1er septembre 2026, le comité monétaire a décidé de l'abaisser de 0,25 point de pourcentage à ce niveau. La prochaine décision est prévue le 21 octobre 2026. L'inflation sur les 12 derniers mois atteint 1,5 %. Trois chiffres dont aucun, à lui seul, ne vous dit combien vous paierez le mois prochain.

Pourquoi un quart de point de baisse ne touche pas tous les prêts immobiliers

Un crédit immobilier n'est pas un prêt unique. Il rassemble plusieurs composantes, chacune avec ses règles. Une composante indexée sur le prime suit le taux de la Banque d'Israël, avec une marge fixée au contrat. Une composante à taux fixe ne bouge pas le jour de la décision, et ne bougera pas davantage à la prochaine. Une composante indexée sur les prix suit cet indice, pas l'annonce du comité.

Qui ressent la baisse ? Seulement la partie de la dette liée au prime. Pour celle‑ci, la réduction du 1er septembre doit apparaître dans le taux de la période suivante, selon les conditions du prêt. Elle n'efface pas la marge. Si votre contrat prévoit le prime augmenté d'une marge, cette dernière reste en place ; seule la base a diminué d'un quart de point.

Épargnants : que devient l'argent placé à la banque ?

Et de l'autre côté, que se passe‑t‑il pour l'argent conservé à la banque ? Une personne qui ouvre maintenant un dépôt à court terme en shekels peut se voir proposer un taux inférieur sur les nouveaux fonds. Mais un dépôt déjà conclu pour une durée fixe n'est pas renégocié à la suite d'une annonce. Il continue selon les conditions signées.

Un détail surprend beaucoup de monde : l'argent sur un compte courant ne reçoit pas du tout le taux de la Banque d'Israël. Il reçoit ce que la banque prévoit dans la grille de rémunération du compte, parfois zéro. La page de la Banque d'Israël présente aussi les facilités de dépôt et de prêt destinées aux banques. Il s'agit du prix de l'argent entre la banque centrale et les banques commerciales, pas du taux appliqué à votre appartement.

L'offre de refinancement qui arrive justement maintenant

Entre le 1er septembre et le 21 octobre, le taux connu est de 3,25 %. C'est précisément pendant cette période que des offres de refinancement peuvent arriver. Faut‑il s'enthousiasmer ? Avant de signer, posez une question importante : sur quoi repose l'économie annoncée ?

Une offre promettant des économies « après la prochaine décision » repose sur une hypothèse du prestataire, pas sur une décision du comité. L'annonce du 1er septembre ne contient aucun engagement de nouvelle baisse en octobre. Une date de réunion est une date, pas une orientation. Demandez à voir l'économie par rapport au tableau de remboursement actuel, séparément de tout scénario futur. N'oubliez pas que l'inflation sur 12 mois de 1,5 % regarde le passé : ce n'est pas une prévision.

Un autre calcul s'impose : le capital restant dû, les composantes du prêt et les éventuelles indemnités de remboursement anticipé. Un gain d'un quart de point sur une petite partie de la dette peut être inférieur aux frais de mise en place du prêt. Calculez à partir du tableau, pas du titre de l'annonce.

Vos shekels, concrètement

Si vous avez un crédit à la consommation lié au prime, vérifiez dans ses conditions la date d'ajustement. Certaines composantes s'ajustent en début de mois, d'autres à la date de paiement. Le capital restant dû change tout : un quart de point sur une petite somme représente quelques shekels. Sur une somme importante, il justifie déjà une discussion avec la banque.

Les entreprises disposant de crédits fondés sur le prime connaissent le même mécanisme. Le taux de leur ligne de crédit change s'il est lié au prime. En revanche, un paiement permanent à un fournisseur ne varie pas à cause du comité.

Et le 21 octobre ? La source sera l'annonce des taux publiée ce jour‑là sur le site de la Banque d'Israël, pas une capture d'écran de la veille circulant sur WhatsApp. D'ici là, le chiffre est de 3,25 %. Votre crédit immobilier ne bouge que pour la partie qui y est liée.